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日前，美国存储芯片厂商美光CEO桑杰·马罗特拉（Sanjay Mehrotra）接受外媒采访时发出预警 ，称当前全球内存短缺可能延续至2026年之后 ，而行业真正意义上的大规模新产能释放，至少要等到2028年 。
在人工智能浪潮将内存芯片推至“新石油”地位的当下 ，存储行业正经历一场超级周期 。美光已经在美国启动一项横跨三州的宏大投资计划 ，整个投资规模达到2000亿美元。
“厂房基础建设是目前周期最长 、挑战最大的环节，土建完成后 ，设备入场 、安装调试同样需要漫长周期 。 ”马罗特拉在弗吉尼亚州马纳萨斯工厂接受采访时坦言 。该工厂刚刚启动了全美首个“1-alpha ”工艺节点DRAM量产 ，这也是美光将先进内存制造回流本土的关键一步。
由于全球存储芯片紧缺，美光正在进行大规模扩产。根据之前美光披露的计划 ，美光将在爱达荷州博伊西建设两座先进晶圆厂 ，首座预计明年年中产出首批晶圆，第二座则要到2028年底；在纽约州锡拉丘兹规划多达四座晶圆厂的生产集群 。整体而言 ，美光计划在全美投资高达2000亿美元 ，目标是将本土产量占全球总产量的比重从当前的约10%提升至40% 。
由于产能扩充需要时间，当下美光的核心客户都没有办法完全满足需求。马罗特拉透露，目前美光对核心客户的供应满足度仅能达到50%至三分之二 ，供需缺口巨大 。
“我们预计行业内真正意义上的大体量新产能释放 ，要到2028年前后才会开始显现 。”马罗特拉强调，内存制造属于建设周期极长的重资产 ，从厂房动工到设备调试完成 ，耗时远超外界想象。
众所周知，内存行业历来是一个强周期性行业 ，繁荣与萧条交替更迭 。美光的大手笔投资也引发投资者的担忧 。
对此 ，马罗特拉明确表示，美光会秉持“严谨、理性的纪律 ” ，何时往新建厂房中填装生产设备 ，完全取决于对市场最新需求走势的精准评估，“核心在于要下好’先手棋’ ，做好随时响应市场需求的产能准备。 ”
目前 ，美光正积极与客户签订长期供应协议，以锁定供应链的确定性与可预测性 。这既保障了客户利益，也为美光自身的大规模长期投资注入了信心 。
值得一提的是 ，作为美国唯一的内存制造商 ，美光在本土供应链安全议题上获得了特朗普政府的高度支持。美国商务部长霍华德·卢特尼克等官员近期多次为美光站台，政府甚至正推动更积极的“国家工业政策”以催化和激励本土半导体制造 。
马罗特拉表示 ，美光在美国的投资将直接催生9万个高薪就业岗位 。为了配合这一进程 ，美光正全身心地投入到与地方社区 、高校 、科研院所以及地方保障系统的深度协作中，甚至在全力推进相关的学徒工培养项目。
