来源：华泰期货
作者： 汪雅航
市场分析
地缘冲突缓和 。宏观方面 ，国务院以“强化主体功能区战略实施，促进区域协调发展”为主题 ，进行专题学习 。要进一步健全主体功能区制度 ，促进形成主体功能明显、优势互补 、高质量发展的国土空间开发保护新格局，为推动区域协调发展 、优化重大生产力布局提供有力支撑。地缘方面，美国与伊朗达成的停战谅解备忘录已经以电子方式完成签署 ，正式签字仪式将于6月19日在日内瓦举行 。谅解备忘录部分条款15日起开始执行 ，包括霍尔木兹海峡重新开放在内的部分条款，将在19日正式签署后执行 。针对美国与伊朗之间的谅解备忘录 ，以色列国家安全部长格维尔表示 ，美国与伊朗达成的协议对以色列“没有约束力 ”。
指数回升。现货市场，A股三大指数强势反弹 ，上证指数涨1.61%收于4096.47点 ，创业板指涨5.3% 。行业方面，板块指数涨多跌少 ，电子、通信 、建筑材料行业涨幅超过5% ，煤炭 、银行、食品饮料行业跌幅居前 。市场成交额突破3万亿元。燧原科技、粤芯半导体IPO双双获得上市委会议通过，其中燧原科技拟登陆科创板募资60亿元 ，粤芯半导体拟融资75亿元 。海外方面 ，美国三大股指全线收涨，其中纳指涨3.07%报26683.94点，SpaceX大涨19.6% ，总市值升至2.52万亿美元 。
IC增仓。期货市场 ，基差方面，股指期货基差有所回落 。成交持仓方面 ，IH 、IC 、IM的成交量和持仓量同步增加 。
策略
近期主要风险已基本释放 ，市场整体仍将沿着向上趋势运行。尽管长鑫等多家科技企业上市在即，可能引发阶段性波动加剧 ，但这更多是情绪层面的扰动 ，不改中期向上的方向 。基本面与资金面的共振下，科技板块依然是当前市场的绝对主线 ，中证500、中证1000的表现预计将持续偏强 。配置上建议重点关注AI及相关产业链的长期行情 ，同时再度重视国内“涨价 ”逻辑带来的机会。
风险
若国内政策落地不及预期 、海外货币政策超预期 、地缘风险升级，股指有下行风险
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